本技术涉及一种利用多层网络技术进行数据处理的方法和系统,属于数据处理技术领域。该方法通过构建一个基于机构收益率和情绪指数的多层网络,实现了从机构内部视角到全局视角的数据处理,旨在优化数据管理和分析流程。
背景技术
目前,在测度机构关联性和风险演化过程方面主要采用以下几个单层网络技术对机构关联性以及风险进行度量:
第一是基于企业业务的关联性以及内部资产的关联性构建的单层网络,这种关联产生于机构之间的直接交易合约和机构持有共同资产的间接关联,有利于探讨风险的具体传导路径,但无法发现机构之间的整体关联。
第二是基于机构市场数据构建的单层信息溢出网络,市场数据具有高频、时效性及获得性较好等优点,收益率等市场数据的联动性考虑了机构之间整体的关联,是一种便携高效的构建方法。
第三是基于情绪传导机制构建的单层网络,即风险传染等现象有一部分是通过影响市场情绪实现的。市场情绪的传染一方面会增强风险蔓延的强度,另一方面也会加快风险在网络中的传播速度,而且越密集的网络往往代表着更高的传染程度。
但是,现有的研究技术大多集中于利用单层网络技术测度机构关联性和风险演化过程,缺乏考虑网络关联性的复杂性与多重性,具体体现在:
现有研究多基于单层复杂网络技术,忽略了机构间联系的复杂性、多重性,对风险传染的研究较为片面,建立在单层网络连通性基础上的风险测度可能存在偏差甚至失真。事实上,风险可能在单层网络内扩散与传染,也可能在不同层网络之间传染。
在为数不多基于多重网络技术的研究中,机构多层网络的建立多基于收益相关性。机构多层网络的建立较为简单,机构间多重关联的具体收益含义不清晰,从而无法为防范和化解系统性风险提供可操作性建议。近年来,市场情绪作为行为学理论研究的重要组成部分,已经吸引了广大学者的关注。特别地,已有研究表明重大事件会导致市场情绪波动,进而影响公司收益率。然而,目前有关市场价格联动性和情绪联动性的研究仍处于较为割裂的状态。
实现思路